投資信託とは？仕組みやメリット・デメリットを初心者向けに解説

「投資を始めたいけど、何から始めればいいか分からない」

「投資信託という言葉は聞いたことがあるけど、どんな商品なの？」

「株式投資とは何が違うの？」

投資について調べていると、「投資信託」という言葉を目にする機会が多いのではないでしょうか。

少額から始められたり、1つの商品で複数の資産に分散投資できたりするため、投資初心者にも利用されている方法のひとつです。

この記事では、投資信託の基本的な仕組みから、メリット・デメリット、株式投資との違いまで、初心者向けに分かりやすく解説します。

投資信託とは？
1. 投資信託のイメージ
投資信託はどのような仕組み？
投資信託にはどんな種類がある？
投資信託のメリット
投資信託のデメリット
投資信託と株式投資の違い
投資信託は初心者におすすめ？
投資信託を選ぶときのポイント
NISAで投資信託を購入することもできる
まとめ
参考・出典

投資信託とは？

投資信託とは、多くの投資家から集めたお金をひとつにまとめ、運用会社などの専門家が株式や債券などに投資・運用する金融商品です。

投資家は、投資信託を購入することで、運用会社に運用を任せることができます。

たとえば、自分で「この会社の株を買おう」「この国の債券を買おう」と一つひとつ選ぶのは大変です。

そこで投資信託を利用すると、投資家から集めたお金を使って、運用の専門家がさまざまな資産に投資してくれます。

そして、運用によって得られた利益や損失は、基本的に投資家に帰属します。

投資信託のイメージ

投資信託は、よく「みんなでお金を出し合って、大きなカゴを作る」ようなイメージで説明されます。

例えば、100人の投資家がそれぞれ1万円ずつ投資すると、合計100万円になります。

その100万円を使って、運用会社が国内外の株式や債券などに投資します。

その結果、投資した資産の価値が上がれば利益が出る可能性があります。一方、価値が下がれば損失が出る可能性もあります。

つまり、投資信託を購入することで、自分ひとりで多くの金融商品を買わなくても、まとめて投資できるのが大きな特徴です。

投資信託はどのような仕組み？

投資信託には、主に以下のような関係者が関わっています。

投資家
販売会社
運用会社
信託銀行

それぞれ役割が異なります。

投資家

私たちのように、投資信託を購入する人です。

投資家が投資信託を購入すると、そのお金が投資信託の運用に使われます。

販売会社

販売会社は、投資家に投資信託を販売する会社です。

代表的なものとして、証券会社や銀行などがあります。

例えば、楽天証券やSBI証券などの証券会社が販売会社にあたります。

私たちが証券会社のWebサイトやアプリから投資信託を購入するとき、投資家と投資信託をつなぐ窓口となるのが販売会社です。

また、販売会社では投資信託の購入・売却の手続きや、投資家への情報提供なども行っています。

運用会社

運用会社は、投資家から集めたお金をどのような資産に投資するのかを決め、運用する会社です。

例えば、三菱UFJアセットマネジメントや野村アセットマネジメントなどがあります。

「日本の株式に投資するのか」「米国株に投資するのか」「株式と債券をどのような割合で組み合わせるのか」など、投資信託の運用方針に沿って投資先を決定します。

信託銀行

信託銀行は、投資家から集めた資産を管理する役割を担っています。

例えば、三菱UFJ信託銀行や三井住友信託銀行などがあります。

重要なのは、運用会社が投資家から集めたお金を直接保管しているわけではないということです。

運用する会社と資産を管理する会社を分けることで、投資家の資産を適切に管理する仕組みになっています。

上記を例を用いて説明すると、

楽天証券などの販売会社を通じて投資信託を購入
↓
運用会社が投資先を決定・運用
↓
信託銀行が資産を管理

という関係になります。

投資信託にはどんな種類がある？

投資信託といっても、すべて同じではありません。

投資する対象や運用方法によって、さまざまな種類があります。

株式に投資する投資信託

株式を中心に投資するタイプです。

国内株式だけに投資するものもあれば、アメリカなど海外の株式に投資するものもあります。

一般的に、株式は価格が大きく変動する可能性があるため、債券などに投資する商品と比べてリスクが高くなる傾向があります。

その一方で、長期的な資産成長を目指す投資信託も多くあります。

株についての記事は下記のリンクから見ることができます。

関連記事：株とは？仕組みや株価が動く理由を初心者にも分かりやすく解説

債券に投資する投資信託

国や企業などが発行する債券に投資するタイプです。

株式に投資する投資信託と比較すると、一般的に価格変動が小さい傾向があります。

ただし、債券だから必ず損をしないというわけではありません。

国が発行する債券（国債）については下記のリンクから記事を見ることができます。

関連記事：国債とは？初心者向けに仕組みと私たちの生活への影響を解説

不動産に投資する投資信託

不動産を投資対象とする投資信託もあります。

代表的なものが「REIT（リート）」です。

REITでは、投資家から集めた資金を使って不動産などに投資し、そこから得られる賃料収入や売却益などを投資家に分配する仕組みになっています。

複数の資産に投資する投資信託

株式や債券など、複数の資産に投資するタイプもあります。

複数の資産に投資することで、特定の資産だけに投資する場合と比べて、リスクを分散することができます。

投資信託のメリット

投資信託には、投資初心者にとってうれしいメリットがいくつかあります。

少額から投資できる

投資信託の大きなメリットのひとつが、少額から投資を始められることです。

株式投資では、銘柄によってはまとまった資金が必要になる場合があります。

一方、投資信託は証券会社によっては100円などの少額から購入できる商品もあります。

そのため、いきなり大きな金額を投資することに不安がある人でも、比較的始めやすいでしょう。

分散投資ができる

投資信託では、1つの商品を購入するだけで、複数の株式や債券などに投資できる場合があります。

例えば、アメリカの代表的な株価指数であるS&P500に連動する投資信託であれば、アメリカの複数の企業にまとめて投資することができます。

もし1社の株式だけに投資していた場合、その企業の株価が大きく下落すると、資産も大きく減少する可能性があります。

複数の資産に分散して投資することで、1つの企業や資産の値動きによる影響を小さくすることが期待できます。

これが「分散投資」の考え方です。

運用を専門家に任せられる

投資信託では、投資先の選定や資産配分などを運用の専門家に任せることができます。

自分で企業の業績を調べたり、株価を分析したりする必要がないため、投資にかける時間を減らせます。

「投資には興味があるけど、仕事が忙しくて企業を一社ずつ調べる時間がない」

という人にも利用しやすい方法です。

自動的に積立投資ができる

証券会社では、投資信託を毎月決まった金額で購入する「積立投資」を設定できる場合があります。

例えば、毎月1万円を投資すると決めておけば、設定した日に自動的に購入してくれます。

毎回「今買うべきかな？」と悩む必要がないため、長期的にコツコツ投資を続けやすくなります。

投資信託のデメリット

一方で、投資信託にも注意点があります。

「投資初心者向けだから安全」というわけではありません。

元本保証ではない

投資信託は、銀行の普通預金などとは違って元本が保証されている商品ではありません。

投資している株式や債券などの価格が下落すれば、投資信託の価格も下落する可能性があります。

例えば、10万円投資した投資信託が8万円になれば、2万円の含み損が発生します。

反対に、価格が上昇すれば利益が出る可能性もあります。

つまり、投資信託では利益が得られる可能性がある一方、損失が発生する可能性もあることを理解しておく必要があります。

手数料がかかる

投資信託では、商品によってさまざまな手数料がかかります。

代表的なものが以下の3つです。

購入時手数料
信託報酬
信託財産留保額

特に重要なのが「信託報酬」です。

信託報酬とは、投資信託を保有して運用してもらうためにかかる費用です。

投資信託を保有している間、基本的に継続してかかります。

そのため、長期間投資する場合は、手数料の違いが運用成果に影響する可能性があります。

投資信託を選ぶときは、商品の中身だけでなく、どのくらいのコストがかかるのかも確認することが大切です。

信託報酬の実例

「信託報酬がかかる」と言われても、実際にどのくらいの金額なのか分かりにくいですよね。

ここでは、実際の投資信託を例にして見てみましょう。

例えば、「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」という投資信託があります。

この投資信託は、S&P500指数への連動を目指して運用されている商品です。三菱UFJアセットマネジメントの公式情報によると、信託報酬は純資産総額に対して年率0.08140％以内（税込）となっています。

例えば、100万円をこの投資信託に1年間保有したと仮定すると、信託報酬を単純計算した場合、

100万円 × 0.08140％＝約814円

となります。

つまり、100万円を保有している場合、年間で約814円が信託報酬としてかかるイメージです。

ただし、実際には毎日計上されて基準価額に反映されるため、「年間814円を別途支払う」という仕組みではありません。また、信託報酬以外にも監査費用や売買手数料などのその他の費用がかかる場合があります。

自分で投資先を細かく選べない

投資信託では、基本的に運用会社が投資先を決めます。

そのため、

「この会社の株を100株買いたい」

「この企業だけに投資したい」

といった細かな選択を自分ですることはできません。

自分で投資先を選びたい人にとっては、個別株のほうが向いている場合があります。

投資信託と株式投資の違い

「投資信託と株式投資は何が違うの？」

と疑問に思う人も多いでしょう。

大きな違いは、自分で投資先を選ぶのか、運用会社に任せるのかという点です。

	投資信託	個別株
投資先	複数の資産に投資する商品が多い	自分で企業を選ぶ
運用	運用会社が行う	自分で判断する
分散投資	しやすい	自分で行う必要がある
少額投資	しやすい	銘柄によって異なる
手間	比較的少ない	企業分析などが必要
元本保証	なし	なし