「S&P500と全世界株式、結局どっちに投資すればいいの？」
新NISAや投資信託について調べていると、この2つをよく目にするのではないでしょうか。
どちらも長期投資の選択肢として人気がありますが、投資している国や企業には違いがあります。
S&P500は、アメリカを代表する大型企業を対象とした株価指数です。一方、全世界株式は、アメリカだけでなく、日本やヨーロッパ、新興国など、世界各国の企業に幅広く投資する考え方です。代表的な世界株式指数であるMSCI ACWIは、先進国と新興国の大型・中型株を対象としています。
そのため、
「これからもアメリカ企業の成長に期待したい」
という人と、
「どの国が成長するかは分からないから、世界全体に投資したい」
という人では、選ぶ商品が変わってきます。
この記事では、S&P500と全世界株式の違いや特徴、メリット・デメリットについて、投資初心者にも分かりやすく解説します。
S&P500と全世界株式はどっちがおすすめ？
最初に結論をいうと、S&P500と全世界株式のどちらが絶対におすすめとは言えません。
なぜなら、2つは投資する対象が違うからです。
簡単にまとめると、次のようになります。
| S&P500 | 全世界株式 | |
|---|---|---|
| 主な投資先 | アメリカ | 世界各国 |
| 投資対象 | アメリカの代表的な大型企業 | アメリカを含む世界の企業 |
| 特徴 | アメリカの成長に期待 | 世界全体に分散 |
| 分散性 | アメリカ国内で分散 | 国・地域をまたいで分散 |
| アメリカへの依存 | 高い | 高いが、アメリカ以外にも投資 |
アメリカ企業の成長を中心に期待したいならS&P500、どの国が成長するかを予測せず、世界全体に投資したいなら全世界株式が選択肢になるでしょう。
ただし、ここで一つ注意したいポイントがあります。
全世界株式に投資すれば、アメリカへの投資割合が低くなるとは限りません。
代表的な全世界株式指数であるMSCI ACWIも時価総額に応じて構成されているため、世界の株式市場に占めるアメリカ企業の規模が大きければ、アメリカ企業の割合も大きくなります。実際、MSCI ACWIは先進国と新興国の大型・中型株を対象に、世界の投資可能な株式市場の約85％をカバーする指数です。
つまり、
S&P500＝アメリカに集中して投資する
全世界株式＝アメリカを中心に、その他の国や地域にも投資する
というイメージを持つと分かりやすいでしょう。
S&P500と全世界株式については下記の記事で詳しく解説しています。
関連記事：S&P500とは？構成銘柄や特徴、メリット・デメリットを初心者向けに解説
関連記事：全世界株式とは？メリット・デメリットやS＆P500との違いを解説
S&P500と全世界株式の一番大きな違いは「投資する地域」
S&P500と全世界株式の最も大きな違いは、投資する地域です。
S&P500は、基本的にアメリカ企業への投資です。
一方、全世界株式はアメリカを含む世界各国の企業に投資します。
例えば、S&P500に投資した場合、投資先はアメリカ企業に集中します。
アメリカ経済が成長すれば、その恩恵を受けることが期待できます。
しかし、アメリカの景気が悪化した場合には、S&P500全体が影響を受ける可能性があります。
一方、全世界株式の場合は、アメリカ以外の国や地域にも投資します。
例えば、
- 日本
- ヨーロッパ
- 中国
- インド
- その他の先進国・新興国
などです。
そのため、「どの国が今後成長するのか分からない」という人にとっては、全世界株式の方が考え方として分かりやすいかもしれません。
S&P500のメリット
ここからは、それぞれのメリットについて見ていきましょう。
まずはS&P500です。
アメリカを代表する企業にまとめて投資できる
S&P500には、世界的に事業を展開しているアメリカの大型企業が含まれています。
自分で一つひとつ企業を選ばなくても、S&P500に連動する投資信託などを利用することで、多くの企業にまとめて投資できます。
「個別株を選ぶのは難しそう」
という投資初心者にとっては、大きなメリットといえるでしょう。
アメリカ経済の成長に期待できる
アメリカには、IT、金融、ヘルスケア、消費財など、さまざまな分野で世界的な企業があります。
これからもアメリカ企業が成長すると考えている人にとって、S&P500は魅力的な投資先の一つです。
ただし、もちろん将来の成長は保証されていません。
「過去にアメリカ株が成長してきたから、今後も必ず成長する」
とは限らない点には注意が必要です。
投資先が分かりやすい
S&P500は、「アメリカの代表的な大型企業に投資する」というシンプルな仕組みです。
投資を始めたばかりの人にとって、何に投資しているのか理解しやすいのもメリットです。
S&P500のデメリット
一方で、S&P500には注意したい点もあります。
アメリカに集中している
S&P500は約500社に分散されていますが、投資する国という視点で見ると、アメリカに集中しています。
そのため、アメリカ経済やアメリカの株式市場の影響を大きく受けます。
「500社に分散しているから、世界中に分散している」
というわけではありません。
ここは勘違いしやすいポイントです。
大型企業の影響を受けやすい
S&P500は、企業の規模に応じて組み入れ比率が決まる仕組みです。
そのため、巨大企業の株価が大きく動くと、指数全体にも影響を与えます。S&P500は浮動株調整後時価総額加重方式を採用しており、規模の大きい企業ほど指数への影響も大きくなります。
約500社に投資しているからといって、すべての企業に同じ割合で投資しているわけではありません。
全世界株式のメリット
次に、全世界株式のメリットを見ていきましょう。
世界各国に幅広く分散できる
全世界株式の最大のメリットは、国や地域をまたいで投資できることです。
アメリカだけでなく、日本やヨーロッパ、新興国などにも投資できます。
例えば、将来的にアメリカ以外の国が大きく成長した場合でも、その国の企業が投資対象に含まれていれば、その成長を取り込める可能性があります。
「どの国が一番成長するのかを自分で予想したくない」という人にとっては、魅力的な選択肢です。
投資先を自分で選ぶ必要がない
これから先、
「アメリカが成長するのか」
「インドが成長するのか」
「中国の経済はどうなるのか」
といったことを正確に予測するのは簡単ではありません。
全世界株式なら、特定の国だけを選ぶのではなく、世界全体に幅広く投資できます。
そのため、国の将来を予測することに自信がない人でも、長期的な投資を続けやすいでしょう。
世界経済の成長を取り込める可能性がある
世界の経済は常に変化しています。
今はアメリカ企業の存在感が大きくても、10年後、20年後には別の国や企業が成長している可能性もあります。
全世界株式では、指数の仕組みによって構成銘柄や国の比率が変化していくため、世界経済の変化を投資先に反映していくことが期待できます。
もちろん、世界経済全体が低迷すれば、全世界株式も下落する可能性があります。
全世界株式のデメリット
全世界株式にも、もちろんデメリットがあります。
アメリカ以外の国の影響も受ける
全世界株式は世界各国に投資するため、アメリカ以外の国の経済や政治、為替などの影響も受けます。
例えば、新興国では、先進国と比べて経済や政治が不安定になる可能性もあります。
幅広く分散していることはメリットですが、その分、さまざまな国のリスクも含まれることになります。
「全世界」といってもアメリカの割合は大きい
ここも重要なポイントです。
全世界株式という名前を見ると、
「アメリカ、日本、ヨーロッパなどに同じくらい投資している」
と思う人もいるかもしれません。
しかし、多くの代表的な時価総額加重型の全世界株式指数では、国ごとの比率は均等ではありません。
世界の株式市場に占める規模が大きい国や企業ほど、投資比率も大きくなります。
そのため、全世界株式に投資していても、アメリカ企業への投資割合は比較的大きくなります。
つまり、
「S&P500か全世界株式か」＝「アメリカに投資するか、アメリカに投資しないか」
という違いではありません。
全世界株式にもアメリカ企業は多く含まれています。
違いは、アメリカだけに集中するのか、それともアメリカを中心に世界にも投資するのかという点です。
S&P500と全世界株式、リスクはどちらが高い？
「全世界株式の方が世界中に分散しているから、安全なの？」
と思う人もいるかもしれません。
確かに、投資する国や地域という点では、全世界株式の方が幅広く分散されています。
しかし、全世界株式なら絶対に安全というわけではありません。
どちらも株式に投資する商品であるため、株価が下落すれば資産価値も減少します。
例えば、世界的な金融危機や景気後退が起これば、アメリカ株だけでなく、世界中の株式市場が同時に下落する可能性があります。
分散投資をしていても、元本が保証されるわけではないことを理解しておきましょう。
また、リスクは単純に「S&P500が高い」「全世界株式が低い」と言い切れるものでもありません。
投資する商品や期間、為替の動きなどによっても結果は変わります。
リターンが高いのはS&P500？全世界株式？
これも非常によくある疑問です。
過去の一定期間を見ると、S&P500が全世界株式を上回っていた時期もあります。
しかし、だからといって、
「これからもS&P500の方が必ずリターンが高い」
とは言えません。
これから10年、20年で、
- アメリカ企業がさらに成長する
- アメリカ以外の国や地域が大きく成長する
- 世界経済全体がどのように変化する
のかを正確に予測することは難しいからです。
MSCIも、過去のパフォーマンスは将来の成果を保証するものではないと明記しています。
投資先を選ぶときは、「過去にどちらが一番儲かったか」だけを見るのではなく、
自分がどのような投資をしたいのかを考えることが大切です。
S&P500がおすすめなのはこんな人
S&P500が向いていると考えられるのは、例えば次のような人です。
アメリカ企業の成長に期待している人
AppleやMicrosoftなど、アメリカには世界的な企業が数多くあります。
「今後もアメリカ企業が世界経済を引っ張っていくと思う」
と考えている人にとっては、S&P500は分かりやすい選択肢です。
投資先をシンプルにしたい人
S&P500は、アメリカの代表的な大型企業に投資するという分かりやすい仕組みです。
複雑な商品よりも、シンプルな投資先を選びたい人にも向いているでしょう。
全世界株式がおすすめなのはこんな人
一方、全世界株式が向いていると考えられるのは、次のような人です。
どの国が成長するか分からない人
将来、どの国や企業が成長するのかを予測するのは簡単ではありません。
「アメリカが成長するとは思うけど、他の国が成長する可能性もある」
と考える人には、全世界株式が合っているかもしれません。
できるだけ幅広く分散したい人
投資する国や地域を幅広くしたい人にとって、全世界株式は魅力的な選択肢です。
1つの投資信託で複数の国や地域に投資できるため、自分で国ごとの投資割合を決める必要もありません。
迷ったら「自分が納得して続けられる方」を選ぼう
S&P500と全世界株式のどちらを選ぶか迷ってしまう人も多いと思います。
そんなときは、「どちらの方が一番儲かりそうか」だけで決めないことが大切です。
投資では、短期間で価格が大きく下落することもあります。
例えば、投資を始めた直後に株価が下がった場合、
「やっぱり違う方を選べばよかった」
と後悔して売却してしまうかもしれません。
そのため、自分自身が、「なぜこの投資先を選んだのか」を理解しておくことが重要です。
アメリカの成長に期待してS&P500を選ぶのか。
それとも、将来どの国が成長するか分からないから全世界株式を選ぶのか。
自分なりの理由を持って選ぶことで、株価が下がったときにも、感情だけで投資判断を変えてしまうリスクを減らせるでしょう。
S&P500と全世界株式を両方買うのはあり？
「それなら、S&P500と全世界株式を両方買えばいいのでは？」と思う人もいるかもしれません。
もちろん、複数の商品に投資すること自体は可能です。
ただし、注意したいのは、全世界株式の中には、すでにアメリカ企業が多く含まれているということです。
そのため、S&P500と全世界株式を両方購入すると、結果的にアメリカ企業への投資割合を高めることになります。
例えば、「世界全体に投資したいから全世界株式を買う」という考えなら、必ずしもS&P500を追加する必要があるとは限りません。
一方で、「全世界に投資しながら、アメリカの割合を少し高くしたい」という明確な考えがある場合は、両方を組み合わせるという方法もあります。
大切なのは、何となく人気の商品を複数買うのではなく、自分がどこに、どのくらい投資しているのかを理解することです。
まとめ
S&P500と全世界株式は「どちらが正解」ではない
今回は、S&P500と全世界株式の違いについて解説しました。
ポイントをまとめると、次のとおりです。
- S&P500はアメリカの代表的な大型企業に投資する
- 全世界株式はアメリカを含む世界各国の企業に投資する
- S&P500はアメリカへの投資割合が高い
- 全世界株式は国や地域をまたいで幅広く分散できる
- 全世界株式にもアメリカ企業は多く含まれている
- S&P500と全世界株式のどちらが必ず儲かるとは言えない
- どちらも株式なので、価格が下落するリスクがある
- 大切なのは、自分が納得して長期的に続けられる投資先を選ぶこと
S&P500と全世界株式は、どちらかが絶対に優れているわけではありません。
アメリカ企業の成長に期待したいならS&P500。
どの国が成長するかを予測せず、世界全体に幅広く投資したいなら全世界株式。
このように考えると、自分に合った投資先を選びやすくなるでしょう。
投資を始めるときは、「人気があるから」という理由だけで選ぶのではなく、それぞれの特徴やリスクを理解したうえで、自分の投資方針に合った商品を選ぶことが大切です。
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