「ETFってよく聞くけど、そもそも何？」
「投資信託と何が違うの？」
「初心者でもETFに投資して大丈夫？」
投資を始めると、「ETF」という言葉を目にする機会が増えてきます。
ETFは、株式と同じように証券取引所で売買できる金融商品です。
一見すると株式と同じように見えますが、中身は複数の株式や債券などをまとめた「投資信託」のような仕組みになっています。
この記事では、ETFについてよく知らない初心者の方に向けて、
- ETFとは何か
- ETFと投資信託の違い
- ETFのメリット・デメリット
- ETFにはどんな種類があるのか
- 初心者はETFと投資信託のどちらを選べばいいのか
を分かりやすく解説します。
ETFとは？
ETFとは、「Exchange Traded Fund」の略称です。
日本語では「上場投資信託」と呼ばれています。
簡単にいうと、ETFは証券取引所に上場していて、株式と同じように売買できる投資信託です。
例えば、アメリカの代表的な株価指数である「S&P500」に連動するETFがあります。
このようなETFを1つ購入することで、S&P500に採用されている複数の企業にまとめて投資できます。
個別の企業の株を1社ずつ購入するのではなく、複数の企業にまとめて投資できる点は、一般的な投資信託と共通しています。
ETFの仕組み
ETFのイメージは、次のように考えると分かりやすいでしょう。
ETF＝いろいろな資産を詰め合わせた「投資商品のセット」
例えば、S&P500に連動するETFなら、
- Apple
- Microsoft
- Amazon
- NVIDIA
- Alphabet
など、S&P500を構成する企業にまとめて投資することができます。
もちろん、ETFによって組み入れられている資産は異なります。
株式だけではなく、債券やREIT、金などに投資するETFもあります。
ETFと投資信託の違い
ETFと投資信託は、どちらも複数の株式や債券などにまとめて投資できる金融商品です。
そのため、「ETFと投資信託って何が違うの？」と疑問に思う人も多いでしょう。
大きな違いは、売買方法と価格の決まり方です。
| ETF | 投資信託 | |
|---|---|---|
| 上場 | している | 原則としてしていない |
| 売買方法 | 株式と同じように市場で売買 | 証券会社などを通じて購入・解約 |
| 価格 | 市場でリアルタイムに変動 | 基準価額をもとに取引 |
| 取引時間 | 証券取引所の取引時間内 | 基本的に1日1回基準価額を算出 |
| 最低購入金額 | 商品によって異なる | 100円程度から購入できる商品もある |
| 積立投資 | 可能な商品・証券会社もある | 積立投資と相性が良い |
| 分配金 | 受け取るタイプが多い | 再投資型・受取型を選べる商品がある |
※具体的な取引方法や手数料などは、証券会社や商品によって異なります。
特に覚えておきたいのが、ETFは株式と同じようにリアルタイムで売買できるという点です。
例えば、株式市場が開いている時間帯であれば、ETFの価格を見ながら「今の価格で買いたい」「今の価格で売りたい」と注文できます。
一方、一般的な投資信託は、ETFのように市場でリアルタイムに価格を見ながら売買する仕組みではありません。
投資信託については下記の記事で詳しく解説しています。
関連記事：投資信託の選び方とは？初心者がみるべきポイントを分かりやすく解説
投資信託とは？仕組みやメリット・デメリットを初心者向けに解説
ETFと投資信託はどちらも「分散投資」ができる
ETFと投資信託の共通点として、1つの商品で複数の資産に投資できることがあります。
例えば、S&P500に連動する商品なら、アメリカの大企業500社程度にまとめて投資できます。
個別株の場合、
「この会社の株を買おう」
と自分で企業を選ぶ必要があります。
しかし、指数に連動するETFや投資信託なら、1つの商品を購入することで複数の企業に投資できます。
そのため、個別株と比べると、投資先を分散しやすいという特徴があります。
ただし、「分散投資＝絶対に損をしない」という意味ではありません。
市場全体が下落すれば、ETFや投資信託の価格も下落する可能性があります。
関連記事：S&P500とは？構成銘柄や特徴、メリット・デメリットを初心者向けに解説
全世界株式とは？メリット・デメリットやS＆P500との違いを解説
S&P500と全世界株式、どっちがおすすめ？違いや特徴を初心者向けに比較
ETFのメリット
ここからは、ETFの主なメリットを見ていきましょう。
① 1つの商品で分散投資できる
ETFの大きなメリットの1つが、複数の資産にまとめて投資できることです。
例えば、S&P500に連動するETFを購入すれば、アメリカの主要企業にまとめて投資できます。
個別株を何十社、何百社も自分で購入する必要がありません。
「個別株を選ぶのは難しいけれど、ある程度分散して投資したい」
という人にとって、ETFは選択肢の1つになります。
② 株式と同じようにリアルタイムで売買できる
ETFは証券取引所に上場しているため、株式と同じように市場が開いている時間に売買できます。
例えば、
「今の価格で買いたい」
「価格が上がったので売りたい」
といった注文をリアルタイムで出すことができます。
投資信託の場合は、基本的に1日1回算出される基準価額をもとに取引します。
この違いはETFと投資信託を比較するときの重要なポイントです。
③ 運用コストが比較的低い商品が多い
ETFには、特定の指数への連動を目指す「インデックス型」の商品が多くあります。
こうしたETFには、運用コストが比較的低い商品も多くあります。
長期投資では、運用にかかるコストがリターンに影響するため、手数料を確認することは大切です。
ただし、「ETFなら必ず手数料が安い」というわけではありません。
商品によって信託報酬などのコストは異なるため、購入前に確認しましょう。
④ さまざまな資産に投資できる
ETFには、株式だけでなくさまざまな種類があります。
例えば、
- 日本株
- 米国株
- 全世界株式
- 新興国株
- 債券
- REIT
- 金などの商品
などです。
そのため、自分が投資したい地域や資産に合わせて商品を選ぶことができます。
ETFのデメリット
ETFにはメリットだけではなく、注意点もあります。
① 投資信託より購入方法が少し難しい
投資初心者がETFを始めるときに戸惑いやすいのが、注文方法です。
ETFは株式と同じように市場で売買するため、
- 成行注文
- 指値注文
など、株式と同じような注文方法を使います。
投資信託のように「毎月1万円を積み立てる」というシンプルな方法だけではなく、ETFの価格や注文方法を理解する必要があります。
もちろん、一度仕組みを理解してしまえば、それほど難しいものではありません。
② 自動積立が投資信託ほど一般的ではない
投資信託では、証券会社で設定しておけば、
「毎月1万円」
「毎月3万円」
といった形で自動的に積立投資を行えます。
ETFでも積立に対応しているサービスはありますが、投資信託ほど一般的ではありません。
「毎月決まった金額を自動的に投資したい」
という人にとっては、投資信託のほうが使いやすい場合があります。
③ 分配金が自動で再投資されない場合がある
ETFでは、分配金が支払われる商品があります。
分配金を受け取った場合、そのお金を再び投資するには自分で購入する必要があります。
一方、投資信託には分配金を自動的に再投資するタイプの商品もあります。
長期的な資産形成では、受け取った分配金をどうするのかも考えておきましょう。
④ 売買手数料などのコストがかかる場合がある
ETFを売買するときには、証券会社によって売買手数料がかかる場合があります。
また、ETFそのものにも運用コストがあります。
ただし、証券会社によっては特定のETFの売買手数料を無料にしている場合もあります。
そのため、実際に投資するときは、
「ETFだから手数料が高い」と決めつけず、商品と証券会社の条件を確認する
ことが大切です。
ETFにはどんな種類がある？
ETFにはさまざまな種類があります。
代表的なものを見てみましょう。
米国株ETF
アメリカの株式市場に投資するETFです。
代表的な指数として、
- S&P500
- NASDAQ100
- ダウ平均
などがあります。
例えばS&P500に連動するETFなら、アメリカを代表する大企業にまとめて投資できます。
日本株ETF
日本の株式市場に投資するETFです。
例えば、
- TOPIX
- 日経平均株価
などの指数に連動するETFがあります。
日本株に幅広く投資したい場合の選択肢になります。
全世界株式ETF
世界中の株式に投資するETFです。
アメリカだけではなく、日本やヨーロッパ、新興国など、世界各国の企業に投資する商品があります。
「世界全体の成長にまとめて投資したい」
という考え方に合った選択肢の1つです。
債券ETF
株式ではなく、国債や社債などの債券に投資するETFです。
株式とは値動きの特徴が異なるため、ポートフォリオの分散を考えるときに利用されることがあります。
REIT ETF
REITとは、不動産に投資する金融商品です。
REIT ETFでは、複数のREITにまとめて投資できます。
不動産そのものを購入しなくても、不動産市場に投資できる点が特徴です。
ETFはNISAで購入できる？
ETFの中には、NISAの対象となっている商品もあります。
NISAを利用すると、一定の投資枠の中で投資から得られる利益が非課税になる制度です。
ETFをNISAで購入できるかどうかは、商品やNISAの投資枠によって異なります。
そのため、
「ETFなら全部NISAで買える」
というわけではありません。
購入する前に、そのETFがNISAの対象商品なのか、どの投資枠で購入できるのかを確認しましょう。
NISAについて詳しく知りたい方は、こちらの記事も参考にしてください。
【関連記事：NISAとは？初心者でも分かる新NISAの仕組みを解説】
ETFと投資信託、初心者にはどっちが向いている？
ここまで読むと、
「結局、ETFと投資信託はどっちを選べばいいの？」
と思うかもしれません。
これは、投資の目的や使いやすさによって変わります。
例えば、
投資信託が使いやすい人
- 毎月コツコツ積立したい
- できるだけ手間をかけたくない
- 少額から投資を始めたい
- 分配金を自動的に再投資したい
このような人は、投資信託が使いやすいでしょう。
ETFが選択肢になりやすい人
- 株式のようにリアルタイムで売買したい
- ETFの商品ラインナップから選びたい
- 特定の指数や資産に投資したい
- 分配金を受け取りたい
このような場合には、ETFが選択肢になります。
ただし、どちらが優れているかという単純な話ではありません。
ETFと投資信託は、似ている部分がありながら、使い方に違いがある金融商品です。
自分の投資スタイルに合ったものを選ぶことが大切です。
ETFを選ぶときに確認したいポイント
ETFなら何でもいいわけではありません。
購入する前に、次のポイントを確認しましょう。
① 何に投資しているのか
まず確認したいのが、「そのETFは何に投資しているのか」です。
同じETFでも、
- 米国株
- 日本株
- 全世界株
- 債券
- REIT
など、投資対象は大きく異なります。
名前だけで判断せず、投資対象を確認しましょう。
② どの指数に連動するのか
インデックス型ETFの場合、どの指数への連動を目指しているのかを確認しましょう。
例えば、
「S&P500に連動するETF」
「日経平均に連動するETF」
では、投資する企業や地域が大きく異なります。
③ 信託報酬などのコスト
ETFにも運用にかかるコストがあります。
長期で保有する場合は、こうしたコストの違いが積み重なるため、購入前に確認しておきましょう。
④ 純資産総額や出来高
ETFを選ぶときは、純資産総額や売買の活発さも確認しておくと安心です。
売買が少ないETFでは、希望する価格で取引しにくい場合があります。
特に海外ETFを購入する場合は、こうした点も確認しておきましょう。
まとめ
ETFとは、証券取引所に上場していて、株式と同じように売買できる投資信託です。
1つの商品で複数の株式や債券などに投資できるため、分散投資をしやすいという特徴があります。
一方で、投資信託と比べると注文方法や積立方法などに違いがあります。
今回のポイントをまとめると、
- ETFは「上場投資信託」
- 株式のようにリアルタイムで売買できる
- 1つの商品で分散投資ができる
- 株式だけでなく債券やREITなどさまざまな種類がある
- 投資信託と比べて注文方法などに違いがある
- ETFの中にはNISAで購入できる商品もある
- ETFと投資信託は、自分の投資スタイルに合わせて選ぶことが大切
ということです。
投資を始めたばかりなら、まずは「ETFと投資信託は似ているけれど、売買方法が違う」と覚えておけば十分です。
どちらを選ぶかを考えるときは、「何に投資したいのか」「どのくらい手間をかけたいのか」「長期でどのように資産形成したいのか」を考えてみましょう。
投資は商品を買うことが目的ではありません。
自分の目的に合った方法で、無理なく続けることが大切です。
参考・出典
ETF（上場投資信託）とは？｜ETFってどんな金融商品？ | iFreeETF | 大和アセットマネジメント
金融庁「ETF（上場株式投資信託）の特徴」slide_202406.pdf
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